无论是新型的互联网金融机构，还是传统的银行，近几年均将个人线上信用贷款作为发力端，结合互联网技术的优势，实现长尾人群市场的争夺。
个人线上信用贷款依托大数据、人工智能、云计算、区块链等技术的进步，依托征信体系的逐步完善，具有效率高、体验好、标准化等优势，产品既包括信用卡以及个人消费贷款、现金分期等多种，近几年发展迅猛。
零壹财经发现，数量超过1000家的农村商业银行（下文简称“农商行”），虽然受制于业务的地域限制，但也在个人线上信贷业务上有所尝试。在微信的生态内，也可以看到农商行的贷款产品。
本文将以农商行个人信贷业务为切入口，通过“农商行现状如何？农商个人贷款营收如何？农商行怎么开展个人线上信贷业务？”等问题出发进行分析。
一、农商银行现状
农村商业银行（下文简称“农商行”）发源于农村信用社，中国首批试点农商行于2000年底在江苏省成立。与其他银行相比，农商行受到较为严格的跨区域经营限制。
2019年1月14日，银保监会发布的《关于推进农村商业银行坚守定位强化治理提升金融服务能力的意见》（下文简称“银保监5号文”）指出，“农村商业银行…严格审慎开展综合化和跨区域经营，原则上机构不出县（区）、业务不跨县（区）。”但是随着同年4月8日常熟农村商业银行（下文简称“常熟银行”，601128.sh）获得首张投资管理型村镇银行牌照，农商行跨区域展业有了合规的新模式。
农商行成立的方式一般有“农信社-农商行”、“农信社-农合行-农商行”两种方式。作为第一批试点农商行的地区，截至目前，江苏省拥有最多上市农商行，合计6家。根据零壹智库统计，截至2019年4月12日，共有10家农商行登陆资本市场，其中7家选择在a股上市、3家在港股上市（见表1）。
表1 上市农商行列表（截至2019年4月12日）
资料来源：wind，零壹智库
农商行经历2016、2017年密集上市后，在2018年归于沉寂。2019年一季度，紫金银行和青农银行的接连上市，青农银行是a股上市的农商行中首家非江苏籍的农商行。
（一）2018年，农商行主要集中分布在山东、湖南和河南
农商行可分为省级、市级、县域级，省级农商行一般是每个省或者北京、上海、天津、重庆等直辖市各有一家。根据图1，截至2018年底，山东、湖南和河南等农商行数量最多，分别为110家、101家和95家。农业区域较少的北京、上海各只有一家农商行。
农商行的分布数量与当地农业情况、人口数量有关：
1、在农业大省，农商行一般数量较多。根据wind数据，截至2017年底，山东、湖南和河南农业生产总值分别为4403.2亿元、2597.6亿元和4552.7亿元；而北京、上海分别为129.80亿元、146.40亿元。
2、常住人口数量多时，农商行一般数量较多。根据零壹智库测算，各省/直辖市/自治区农商行行均覆盖人数（常住人口数/农商行数量），一家农商行一般服务当地百万级人群（零壹智库注：2017年农商行覆盖人数中位数为97.48万人，即一家农商行服务当地97.48万人），如山东、湖南、河南服务91.34万人、68.30万人和101.11万人；而北京、上海分别为2154.20万人、2423.78万人。
图1 中国农村商业银行2018年各省/直辖市/自治区分布数量图
资料来源：银保监会，wind，零壹智库
注：*：为2017年常住人口数据
**：农商行行均覆盖人数=常住人口数/农商行数量
（二）在没有新政策出台的情况下，农村合作金融机构类型归一为农商行
随着监管政策的出台，服务于县域经济的农村合作金融机构逐步归一。根据银监会2011年提出的现有的农村合作银行（下文简称“农合行”）要全部改制为农商行，鼓励农信社改制为农商行，所以在没有新的相关政策出台以前，服务于县域经济的银行模式改制方向为“农信社-农商行、农合行及农联社-农商行”。
在改制过程中，农商行数量与农信社、农合行数量此消彼长。根据银监会数据显示，截至2018年12月31日，中国共有1397家农商行、30家农合行及812家农信社，分别占银行业法人数量（零壹智库注：银行业法人数量为4588家）的30.45%、0.65%及17.70%，同比增减幅度分别为 10.70%，-9.09%，-15.85%。
（三）农商行的相关政策：服务当地，择优跨区
因为原有的农村金融机构存在地域分布分散、自有风控能力有限、产品服务同质化等限制，设立的农商行目的是为了改革现有的农村金融机构的管理系统。对于跨区域业务，监管方面或显现差异化管理制度。
面对所有农商行，银保监5号文指出“农商行应严格审慎开展综合化和跨区经营”。但是对于优质的农商行，银保监会是支付跨区的。银监会在《关于做好2016年农村金融服务工作的通知》（下文简称“银监办26号文”）和《关于开展投资管理型村镇银行和“多县一行”制村镇银行试点工作的通知》（下文简称“银监发3号文”）中指出，“支持优质农商行在异地设立分支机构，或者符合一定条件的商业银行通过1家新设或有已有的村镇银行可对异地村镇银行进行经营管理、兼并收购等操作”。
表2 关于农商行相关政策的不完全统计（截至2019年4月12日）
资料来源：原银监会、银保监会尊龙平台登录官网，零壹智库
二、农商行个人贷款营收如何？
根据2018年年报显示，农商行营收和净利润出现了不同幅度的增长。
（一）2018年，重庆、广州农商行营收规模和归母净利润最多
上市农商行2018年营业总收入764.68亿元，同比增长20.38%。上市农商行2018年年报的银行中，营业总收入同比增长增幅超过20%有重庆农村商业银行（29.93%）、江阴银行（27.09%）、张家港行（24.24%）和青农银行（22.75%），与2017年相比出现了较大幅度的增长。在上市的农商行中，重庆农村商业银行在2018年营收规模最大和增长幅度最快。重庆农村商业银行和广州农商银行的营收最多，分别为260.92亿元、153.77亿元，同比增长29.93%、14.08%。
图2 上市农商行2016-2018年营业收入(单位：亿元）
资料来源：wind，零壹智库
截至2018年底，上市农商行均产生盈利，除了九台农商银行归母净利润同比下降22.94%，其余农商行持续不同程度的增长。其中增幅在10%分别为常熟银行（17.53%）、广州农商银行（14.32%）、青农商行（13.23%）和紫金银行（10.21%）。其中归母净利润超过50亿元的农商行有两家，分别为重庆农村商业银行、广州农商银行，其归母净利润分别为90.58亿元、65.26亿元。
图3 上市农商行2016-2018年归母净利润（单位：亿元）
资料来源：wind，零壹智库
（二）农商行个人贷款余额逐年增加
截至2018年底，上市农商行发放贷款总额1.41万亿元。2016-2018年，农商行贷款总额一直保持增长态势，年复合增长率18.18%。
图4 上市农商行贷款总额（单位：亿元）
资料来源：wind，零壹智库
个人贷款余额持续增长。截至2016-2018年底，上市农商行个人贷款余额的年复合增长率（cagr）均超过10%，其中苏农银行和张家港行增长最快，cagr分别为59.75%、45.13%。
图5 2016-2018年上市农商行个人贷款余额（截至2019年4月12日） 单位：亿元
资料来源：wind，零壹智库
注：cagr为个人贷款余额的年复合增长率
个人贷款是贷款总额重要组成部分，占比达三分之一。上市农商行中，个人贷款占比排名前三的分别为：常熟银行（51.02%），重庆农村商业银行（34.96%）和青农商行（27.56%）。
图6 上市农商行个人贷款占比（截至2019年4月12日）
资料来源：wind，零壹智库
三、农商行怎么开展个人线上信贷业务？
农商行一般存款量较为充足，如何放贷是农商行比较大的难题。便捷贷款流程是农商行尝试的方式之一。一些农商行开通了个人线上小款贷款业务。用户在所在地的农商行网点办理银行卡后，银行对有贷款需求的持卡人申请进行审核。审核可以通过银行网点或者线上实现。其中，需要提供的材料一般包括身份证明、工作证明（工资单、公积金）、居住证明等。
（一）个人线上借款必要条件：需持有相应农商行的银行卡开卡需要在当地的银行网点
为了实现线上信贷等业务，农商行跨区域设立网点通常有三种模式：
1、设立跨区域的支行。苏农银行（原名“吴江农商行”）是中国第一家成立异地支行的。苏农银行于2009年在湖北赤壁市设立了异地支行。截至2018年底，苏农银行已在安徽、湖北等省市在异地开设了分支机构。
2、设立跨区域的村镇银行。规模较大的农商行一般都会控股多家村镇银行。例如，截至2018年底，常熟银行旗下有30家村镇银行（兴福系），分布在湖北、江苏、河南、云南等省。
3、设立理财子公司、消费金融公司等金融机构。2017年1月，苏农银行申请出资设立广东省珠海市横琴新区投资设立消费金融公司，但尚未获批。
2018年12月，广东顺德农商行成为公开申明投资设立理财子公司的首家农商行，但尚未获批。
除了第三种模式出现的较晚，暂无成功案例以外，异地的借款人可以通过第一、二种模式在农商行的网点办理借记卡或者贷记卡。
（二）微信银行：贷款业务导流为主
“微信银行服务”是指银行借助腾讯微信软件，通过网络为客户提供自助金融交易服务（来源：重庆农村商业银行个人客户微信银行服务在线身份验证协议）。在关注农商行微信公众号后，微信用户便申请贷款。除了少数几家可以进行理财业务之外，微信银行提供的产品和业务数量有限，一般为在线申请、查询等用途。根据上市公司公告公布的数据，截至2017年，农商行微信银行人数累计超过100万户，手机银行人数累计超过400万户，电子银行客户覆盖率超过40%。
表3 上市农商行2017年在线业务情况 单位：万户
资料来源：上市公司公告，零壹智库
（三）尊龙平台登录官网手机app为线上贷款的主要渠道
在中国，持卡人通过银行尊龙平台登录官网或者手机app审核，直接获得贷款的产品并不多见，例如上海农商行的鑫e贷、佛山农商行的悦农e贷等。鑫e贷申请不需要提供材料，持卡人打开程序会显示预授信额度，如果额度不为零，持卡人便可在线发起申请，上海农商行根据个人情况审批后放款，金额最高30万元。如果持卡人没有预授信额度，用户可以先填写需求，上海农商行会推荐替代产品。
佛山农商行尊龙平台登录官网显示，申请悦农e贷需要年龄22-55周岁且在该行拥有公积金，社保，代发薪或房贷客户。由此可见，农商行线上贷款申请材料是之前用户累积的资料，是将负责办卡、五险一金、房贷业务部门与贷款部门资料打通的结果。
表4 上海农商行个人消费类贷款产品不完全统计
资料来源：上海农商行尊龙平台登录官网，零壹智库
注：表格中空白格为相应产品所需材料没有直接提及
（四）线上贷款产品审核严格贷款受众范围有限
农商行对于互联网贷款业务处于尝试阶段。根据零壹智库对14家农商行的线上调查，农商行微信银行贷款流程一般为微信用户在提交贷款申请（填写信息：姓名、手机号、身份证号、贷款用途、所在地等）后，银行客户经理会让用户到相应网点提交材料进行审核后放贷。而在线审核的互联网贷款产品比较少。根据零壹智库不完全统计，表格中拥有互联网个贷产品14家农商行一共5家，分别为紫金银行（税微贷）、重庆农村商业银行（渝快贷）、常熟银行（侬享贷）、上海农商银行（鑫e贷）和山东农信社（信e贷）。
表5 微信银行、手机银行及尊龙平台登录官网贷款业务情况（不完全统计）
资料来源：上市公司公告，微信银行，零壹智库
农商行个人线上贷款业务尚不完善，主要的原因是政策上和技术上的难点。考虑到政策是不可控的因素，农商行越来越重视系统、人员技术能力提升。除了自己组建技术团队，农商行也尝试与金融科技公司合作。
一些上市农商行也在各自的年报中提及了合作的金融科技公司，如苏农银行与京东金融、腾讯微众银行、360金融等洽谈合作；广州农商银行与腾讯、京东、湾区资本、平安普惠、百度金融等开展普惠、小微业务助贷、联合助贷即客户引流等合作；常熟银行联合上线美团生意贷、腾讯理财通项目。
四、结论
农商行出现较晚，是原有农村金融机构改革后的产物。随着政策推动，农商行或以大一统的姿态坚持到最后。但是银监会5号文让农商行的资金、业务延续着“围城”的困扰，但是管理型村镇银行的设立说明较早出台的银监办3号文仍在发挥效用，符合条件的农商行跨区业务是被认可和鼓励的。
地域限制产生的影响不仅仅是线下。资质良好的农商行可通过在异地开设支行和村镇银行扩大经营范围。在地域限制部分打开的同时，农商行个人线上信贷产品种类增加，模式从“纯线下”向“纯线上”转变。