震荡格局的市场机会
对整体的大盘来讲，现在还是震荡格局。上周行情下跌完后，本周反弹理所应当。但反弹有一个问题，成交量并没有出现有效放大。再叠加中报的不确定性，行情还会再徘徊一些时间，短线仍以结构性的机会为主。
对于热点板块，建议关注军工，短期军工走的十分稳健，说明资金比较关注。从具体的行情走势来看，强于大盘。从总体的etf走势来看，已经突破了前期的震荡区间，正在出现一个向上的结构性变化。一旦突破，在技术面上是有继续向上爆发的欲望。另外，基本面的变化，军工板块整体的业绩非常好。
其中，军工的投资主线分为两块：一个是成长型的，业绩增长比较好的。第二个是军工改革，国企改革、国资改革和证券化等。
另外，关于特种芯片。在政策的支持之下，或者在外围这种紧迫的威逼之下，使得我们要从被动化为主动来发展芯片，尤其是军工方面的特种芯片。从芯片的上游半导体设备，到中游的设计，以及下游的产品，都是属于大力发展的焦点。
另外，其实说到芯片，整体也结合芯片法案，未来的发展我觉得还是非常向好。除了军工的芯片之外，包括跟军工相关联的一些芯片厂商也会有一个比较好的发展预期。
存量博弈下的结构性机会
最近，市场中各个板块之间进行相互轮动，而且没有什么持续性，在这种情况下，追涨的风险相对来说是比较大的，震荡行情依旧属于大的趋势。整体来看，在宏观方面比较偏弱的情况下，板块主要考虑一些和宏观经济关联不大的行业，例如以下几个板块：
第一、是新技术带来巨大的想象空间的行业，且短期内难以证伪。包括：最近热炒的人形机器人、光伏的新型电池技术、、汽车方面的一体化压注以及芯片的先进封装技术等。
第二、国产替代。主要包括：工业机器人里面的一些关键零部件（减速器、伺服电机）、汽车产业链的细分领域（汽车座椅骨架）、国产芯片（封测、设备、材料）等。这些都是国产化率很低的方向。
第三、新能源。目前来看，新能源依旧是后市的主线之一。新能源目前局部个股在高位，但是还有很多处于相对低位。等待高位调整一波之后，会有资金慢慢布局。
谁将引领新周期
目前三大关注方向：新能源，然后是半导体、军工。
市场对于整个赛道型关注度非常高，这也是给到我们关注赛道型的一个非常好的时间点。所以，无论是新能源，还是半导体，还是军工，这些应该都是接下来的关注的方向。当然，在半年报披露期，有业绩的可能更好一点。
近期盘面上，像煤炭、贵金属都在异动。可见，资源品未必就是那么的充沛，是真的是有点缺的。所以，构建一系列的投资组合，在目前这个契机上关注赛道性的机会，以及可以关注相应的一些比较紧缺的资源品的品种，也是一个好的方向。