新浪财经 既见君子
当金融科技给行业带来翻天覆地的变化时，银行信用卡业务在十年高速发展后陷入窘境。互联网金融带来的冲击，支付手段造成的颠覆，让质疑声纷至沓来。
透视六大行十年年报，作为发展最快的个人金融产品之一，信用卡业务的地位依然稳固，在国有银行的个人金融业务中不可替代。
然而，2019年数据显示，六大行信用卡总透支额增速创近十年最低水平。分化仍在持续，在行业对信用卡不良情况普遍担忧的情况下，掉队者显现；在产品创新、特色经营之下，强者仍在角力……
自2010年以来，信用卡业务经历了高速发展的十年。数据显示，除邮储银行起步较晚外，其余五大行的信用卡透支额持续扩张。建行信用卡透支额从2010年的554亿扩张至去年年末的7412亿，农行则从378亿扩张至4750亿，都增长了12倍之多。
数据来源: wind、六大行年报 单位：亿元
2019年，六大行信用卡透支额继续实现正增长，总体增幅为10%。但从增速曲线可以看出，十年来信用卡透支额增速明显放缓。2011年，信用卡透支额同比增速曾高达89%，之后逐年下降，至2016年的11%，2017年总体增速反弹至26%。但在去年，六大行信用卡总透支额增速创出十年新低，为10%。
数据来源: wind、六大行年报 单位：亿元
虽然透支额增速不断走低，但是信用卡业务在六大行个人金融业务中的地位却未曾动摇。数据显示，自2012年以来，六大行信用卡总透支额在个贷总额中的占比一直维持在10%左右，仅有小幅波动。
数据来源: wind、六大行年报 单位：亿元
这背后的原因有许多，但其中十分重要的一层就是信用卡分期带来的丰厚收益。2019年年报中，多家银行表示其信用卡分期业务收入不菲。工行表示，银行卡业务收入增加33.35亿元，主要是信用卡分期业务收入增加，工行同时表示其信用卡分期付款余额稳健增长；农行表示，该行银行卡手续费收入较上年增长 18.0%，主要是由于信用卡分期付款业务收入增加。
经过十年长跑，六大行的信用卡业务分化为了三个梯队。
数据来源：六大行年报 单位：亿元
去年，建设银行的信用卡透支额继续领先六大行。数据显示，建行信用卡透支额为 7412 亿元，较上年增加898亿元，增幅14%。工商银行与其同属第一梯队，2019年的透支额为6779亿元，比上年末增加515亿元，增长8%，信用卡消费额为3.22万亿元
处于第二梯队的是农业银行、中国银行和交通银行，分别为4750亿，4767亿和4674亿。2019年，其中农行、中行的信用卡透支额都实现了两位数的增长，其中农行更是以25%的增幅位列六大行之首。
从发卡量和消费额来看，农行同样增幅明显。年报数据显示，截至2019年末，农行信用卡累计发卡 1.20亿张，增长 16.5%，全年消费额2万亿元，增长 15%。中行则表示，该行全面实施了信用卡激活率、动户率、额度使用率、风险调整后资本回报率 (raroc)和不良率“五率”指标评价，或为以考核推动业绩增长。
邮储银行信用卡业务相对规模较小，去年透支额增速高达24%，为1232亿。或许是“船小好调头”，邮储银行表示，该行去年推动了信用卡业务体制机制改革，加大资源投入，加强了互联网合作。数据显示，去年邮储银行新增发卡970万张，同比增长 27%；信用卡结存卡量3110万张，同比增长34.64%。
市场规模不再急速扩张，分化的同时，也有参与者开始掉队。2019年交通银行的信用卡消费额与透支额双双负增长，其透支额同时被农业银行和中国银行反超。进一步分析年报数据可以看出，交行似乎确实有些“另类”。
之前分析到，近几年六大行信用卡透支额在个贷总额中的占比约为10%。2019年年报显示，交行信用卡透支额在经历了7%的负增长之后，在个贷总额中的占比依旧高达27%，是农行、中行的近三倍。
数据来源：六大行年报 单位：亿元
是交行其他个贷产品拓展不足？还是信用卡业务此前“表现过分突出”？年报中交行表示，面对严竣的风险形势，该行信用卡中心采取主动出清风险的政策，适度减缓客户获取速度。交行同时表示，该行信用卡透支不良率为2.38%，较上年末上升0.86个百分点。
年报数据也从侧面印证了交行的说法。2019年六大行信用卡授信（即信用卡未使用的授信额度）同比正增长，其中工行信用卡授信同比增长12%，总规模达11575亿，规模为六大行中最高；邮储银行授信规模增速最高为31%；交行则是其中唯一一家授信规模缩减的，总体规模减少240亿，降幅为3%。
数据来源：六大行年报 单位：亿元
作为宇宙行，工行的信用卡业务在过去很长一段时间一直“压过建行一头”，但数据显示，建行和工行间的差距正在逐步缩小。
从发卡量看，十年间工行的发卡总量一直领先建行。截至2019年末，工行信用卡发卡量1.59 亿张，信用卡客户破亿，工行在年报中表示其“领先全球同业”。建行2019 年末， 信用卡累计发卡量为1.33亿张，较上年净增1276万张，建行进一步表示，其 “资产质量保持同业领先”。
计算发卡量增速可以看出，建行信用卡扩张的速度更快，近年来仅有2017年发卡量增速不及工行。2019年，建行的发卡量增速约为工行的2倍。
数据来源：wind、银行年报 单位：万张
仅看发卡量不足以说明问题，还有一个信号是信用卡透支额。工行的信用卡透支额2010年为918亿，建行为554亿，两者间相差363亿。之后两家银行的信用卡透支额都在稳步增长，但差距自2013年开始逐年缩小。2017年建行终于超越工行，并于2019年末先于工行迈过7000亿大关。
数据来源：wind、银行年报 单位：亿元
建行可以说是暂时领先，但工行启动的“第一个人金融银行”战略也表明了宇宙行的“志在必得”。2019年工行个人客户净增超4300万户，创下近年最好水平，个人客户总量达 6.5 亿户。工行、建行的信用卡业务究竟谁是绝对的强者或许没有答案，唯一可以确定的是强者间的角力仍将继续。
注：本文中透支额、授信均采用集团口径