金融界基金09月02日讯 中信保诚弘远混合型证券投资基金（简称：中信保诚弘远混合c，代码015936）08月31日净值下跌5.99%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.8350元，累计净值为0.8350元。
中信保诚弘远混合c基金成立以来收益-1.31%，今年以来收益-1.31%，近一月收益-12.84%。
本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为张弘，自2022年06月09日管理该基金，任职期内收益-1.31%。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有宁德时代（持仓比例3.57%）、大金重工（持仓比例3.53%）、东方电缆（持仓比例3.28%）、隆基绿能（持仓比例2.62%）、力量钻石（持仓比例2.50%）、博威合金（持仓比例2.44%）、双环科技（持仓比例2.27%）、美团-w（持仓比例2.17%）、伯特利（持仓比例2.13%）、泸州老窖（持仓比例2.12%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
本基金一直以来以选取符合社会发展方向的行业与优质个股进行投资并分享行业企业成长为主要目标。近两年市场波动幅度明显加大，我们也尝试阶段性采取一些防守性动作以尽力规避基金净值太大回撤，期望能给持有人带来更好的投资体验。
2022上半年，a股市场先抑后扬。年初以来市场一直在担忧美联储加息、缩表等对全球流动性的影响，突发的俄乌战争加剧了石油天然气等能源紧张并带动欧美通胀走高。1-4月底，除了能源相关的煤炭油气等板块，a股大多数行业都有一定跌幅，创业板表现更弱，去年表现优异的新能源等板块明显承压。4月下旬国家为了应对外部不确定性出台了一系列政策，经济开始逐步回升，市场开始摆脱美股下跌的影响，从4月26日以来走出了反转行情。4月26日以后，前期回调较大的新能源等相关成长性板块表现优异，而前期抗跌的地产银行煤炭等板块涨幅落后。
21年底我们判断国内流动性充裕的情况下，成长股行情依然会持续，所以在配置上依然坚持寻找进攻性较强的成长方向，在光伏、汽车智能化、海上风电等方面做了重点布局，光伏主要是成长确定性较强，而汽车智能化和海上风电的成长性更靠近早期。但在仓位上，考虑到是新产品，我们相对比较保守，延续了去年四季度以来中等偏低的仓位。年初以来市场走势与我们判断并不一致，投资者对美联储加息等海外问题的担忧占了上风，成长股在4月底前连续下跌，只有受益于海外能源紧张的油气煤炭板块取得正收益，基金持有的部分个股也下跌较快，但中性偏低的仓位帮助我们控制住了下跌幅度。我们在2月底3月初对基金采取了防守动作，降低仓位，并将持仓集中到了偏价值的个股上，目的在于规避基金净值的不可控下跌，并在4月26日市场见底前取得了较好的效果，基金在此之前回撤控制明显优于同类产品。
4月下旬市场估值回到较低水平，并在4月26日见到本轮调整低点后，开始快速连续上涨。本基金在市场见底后也及时将仓位提高到了较高水平，但在结构方面依然以偏价值的煤炭、地产、建筑等行业个股为主，而在新能源等跌幅较大的成长性方向上的持仓没能及时回补，导致在5月的上涨中大幅落后同行。6月初我们意识到了组合的问题所在，并开始把组合调整回风光车储等我们一直研究的的成长股方向，组合开始逐渐体现出我们期待的进攻性。
回顾上半年的市场与我们的操作，市场经历了v型反转，我们在市场判断方面有阶段性落后于市场变化，但好在及时做了纠正。市场是一个复杂的体系，投资者都希望能够在市场的每个中期变化节点上做出准确预判并将组合调整到最佳状态，但这永远都只能是理想状态，每个人在市场老师面前都会犯错误，我们更需要具备的能力是，在市场先生说no以后能够及时调整思路，把组合调整到正确的方向上。二级市场与其他投资品相比的最大优势就是充足的流动性，从而我们能在犯错误后有及时修正投资组合的机会。二级市场投资，预判与应对同等重要。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内，中信保诚弘远混合a份额净值增长率为-7.52%，同期业绩比较基准收益率为-6.66%；中信保诚弘远混合c份额净值增长率为2.03%，同期业绩比较基准收益率为3.28%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们认为国内经济向好形势将持续；美欧受到高通胀压制，衰退预期持续发酵，有色金属价格回落明显，有利于国内制造业成本端。我们熟悉的领域中，新能源景气度依然较好，但在经历过去两年的上涨后，对子板块和个股的挖掘能力要求进一步提高。风光车储四大领域中，海洋风电下半年业绩环比向好、23年有望装机大幅增长；汽车智能化处于早期阶段，中国汽车配套行业正在崛起，行业内个股市值都相对较小；硅料可能在4季度看到供需拐点，前期压力重重的地面电站终于能够开始装机，带动光伏需求持续向好；储能依然是处于成长早期而前景巨大的一个行业；电动车中游可能有竞争格局恶化盈利能力承压的风险。半导体整体景气度进入了下行周期，只有个别能力较强的公司，积极向国产替代或者新能源领域拓展，可能跑出α。消费整体还是与经济相关度较高，如果经济能够有比较好的恢复，消费将有比较好的投资机会。市场一直在寻找医药行业的拐点，但我们认为在医药控费大背景下，医药可能只能挖掘到个股性的散点机会，对研究能力要求颇高。